インフラストラクチャー・エクイティ

概要

インフラストラクチャー（インフラ）は、世界的に見て最も急速に拡大している資産クラスのひとつであり、その運用資産規模は2017年に前年比+8%の成長を記録しています。2014～2025年において、設備投資やインフラのプロジェクトに対して投入される資金は78兆米ドルに達すると予想されています¹。インフラへの資産配分は近年大規模な拡大を続けており、老朽化したインフラの取り替えや新規プロジェクトにおける民間マネー活用の動きと同様に、このトレンドは今後も継続する見通しです。

AMPキャピタルは、インフラ投資運用における30年の実績を誇る、数少ない真にグローバルのミッドマーケット・プレイヤーです。

^1.PwC, 「Capital project and infrastructure spending: Outlook to 2025」2014年

WHITEPAPER

通信＆通信インフラ：将来のニーズを見据えた今日の投資

デジタル革命（DX）は、世界のコミュニケーション手段と情報のアクセス・処理・保管方法に革命をもたらしました。日々新しく作成される莫大な量のデータや毎日のコミュニケーションを支えるのは、幅広いエリアをカバーするインフラ網であり、これらも継続的なイノベーションや開発を必要とします。人々や事業をつなぐシステムへの投資が、私たちのデジタル社会の進化と成長をどの様に助成するのかについて、AMPキャピタルで通信セクターを担当する投資スペシャリストが解説します。

レポートを読む

AMPキャピタルの強み

優れた実績
30年という卓越したインフラ投資実績を誇る当社は、世界有数のインフラ運用会社です。
卓越した規模
ポートフォリオ企業40社超、10地域への投資を手掛ける当社のインフラ・エクイティ運用資産総額は150億米ドル²に達します。

^2. 2019年12月末時点
グローバル
AMPキャピタルにおけるインフラ運用のグローバル・プラットフォームは、欧州、北米、豪州、ニュージーランドに配置された経験豊富な運用チームによって構成されています。
ESG
インフラファンドのESGパフォーマンスを評価するGRESBインフラストラクチャーの2017年ランキングにおいて、当社のファンド3件が上位10位にランクインしました。

投資戦略

AMPキャピタルのインフラ・エクイティ戦略では、ミドルマーケット（中規模）の案件をソーシングし、経営関与を通じた価値の最大化、そして資産からのリターン獲得を目指します。運用チームは、運輸、通信、エネルギー、社会インフラの主要ターゲット・セクターにおいて深みのある経験とノウハウを有します。積極的なアセット・マネジメントを通じて、投資家の皆様に付加価値を提供しています。

規模：真にグローバルのミッドマーケット・プレイヤー
タレント：主要ターゲット・セクターにおける専門性
実物資産（リアルアセット）における歴史と強み
テーマ型：投資対象はインフラに類似した特徴を有する資産
成長を可能とするプラットフォーム：投資先資産全てにおいて、価値向上に寄与する拡張や買収の機会を模索
積極的なアセット・マネジメントを通じたバリューの創造
AMPキャピタルが有する長年のインフラ投資実績と積極的なアプローチを組み合わせた価値の向上

投資先アセット（一部）

ニューカッスル空港

エンジェル・トレインズ

メルボルン空港＆ローンセストン空港

アルファ・トレインズ

リーズ・ブラッドフォード空港

エバーストリーム

エスヴァグト

レガード・グループ

アドヴェン

ミレニアム・ガレージ

ITSコングローバル

アクシオン

ロンドン・ルートン空港

ESG

ESG（環境・社会・ガバナンス）と経営管理に優れた事業経営に対するコミットメントは、当社の投資哲学と積極的なアセットマネジメントのアプローチにおいて重要です。ESGの重要性は投資家間でも高まっており、長期でアウトパフォームするのはサステイナブルな事業であると当社では考えます。

AMPキャピタルは、2007年に国連責任投資原則（UNPRI）に署名しています。GRESBインフラストラクチャーが実施した2017年評価では、当社ファンド3件がトップ10にランクインしています。

インフラ資産への投資と運営にあたっては、ESG課題を他の投資リスク同様に考え、デュー・デリジェンスの一環としてESGリスクの特定と低減に努め、必要に応じて外部のESG専門家を起用しています。支配権獲得を目指す投資スタイルと積極的なアセットマネジメントのアプローチは、投資先インフラ資産における必要な変化を実行に移すためのポジションを確保するためでもあります。

GRESB 2017年レポート（英語のみ）を見る