インフラストラクチャー・エクイティ

あらゆるセクター、ライフサイクル、そして地域を網羅するインフラ・エクイティ運用のスペシャリスト

概要

AMPキャピタルでは、ファンド又は個別勘定を通じたインフラストラクチャー(インフラ)エクイティ投資の機会を提供しています。インフラ・エクイティ投資の魅力は、分散効果や魅力的なリスク調整後リターン、そして他資産クラスとの低相関性などです。当社は、金融投資家、戦略パートナー、インフラ運営・開発会社、アドバイザー、規制当局及び政府とのグローバルなネットワークを確立しており、潤沢な案件フローを確保しています。

投資に際しては、支配権(または、少なくとも拒否権)の獲得により、投資期間全体を通じて影響力を維持し、価値向上に努めます。

インフラ案件の取引は大規模かつ複雑であるため、極めて専門的なスキルを要します。AMPキャピタルはインフラ投資分野のリーダー的存在であり、多岐に渡る地域やセクター、そして様々な市場サイクルにおけるインフラ投資の長い歴史を有します。

「傑出した規模、卓抜した実績、そしてグローバルに広がるネットワークを通じ、世界有数の優れたインフラ投資機会を提供しています」
ボー・パハリ、グローバル・インフラストラクチャー・エクイティ部門ヘッド、マネージング・パートナー


AMPキャピタルは、1980年代後半に行った豪州シドニー・ハーバー・トンネルへの融資を皮切りに、長年に渡ってインフラ投資に取り組んでおり、当分野のリーダーとして25年以上の歴史を有しています。各地域に配置されたスペシャリストを通じて、世界各地における多様な資産を対象としたインフラ運用を行っています。

* 2012年6月~2015年9月の実績

 

インフラ・エクイティ運用におけるAMPキャピタルの強み

経験豊富な運用チーム

AMPキャピタルは世界有数のインフラ運用会社です。25年超の優れたインフラ投資実績を有し、1988年以降120件超のインフラ投資を行っています。

また、法律、税務、デット・アドバイザリー、ファンド会計、IR等のファンド組成や運営におけるプロフェッショナルが、運用チームをサポートしています。

グローバルに広がるネットワーク

グローバルの主要インフラ市場における確かな存在感と、あらゆる分野における投資機会の獲得に優位なポジションを有しています。

多様なセクター、地域、事業をカバーする卓抜した実績、そしてグローバルに広がるネットワークを通じ、魅力的な案件へのアクセスを提供しています。今後も新規市場への投資を通じて、革新的なソリューションの開発と提供を継続していきます。

確かな実績

輸送、公益、社会、通信を含む多様なセクター、グリーンフィールド、グロース、およびブラウンフィールドの各ライフサイクル、そしてあらゆる景気サイクルを通じた、グローバルでのインフラ運用の実績を誇ります。

この経験と実績をもとに、合同運用ファンドや個別勘定といったソリューションを通したグローバルのインフラ投資機会を提供しています。当社のインフラストラクチャー・エクイティ・チームは、2012年6月以降の投資実績は20億米ドル超と、過去3年間で最もアクティブなインフラ・ファンド・マネージャー第6位にランキングされています*

 

* プレキン・グローバル・インフラストラクチャー・レポート、2014年

 

哲学とプロセス

AMPキャピタルの非上場インフラ運用では、デュー・デリジェンスからオリジネーション(案件発掘)、取締役派遣を含むアセット・マネジメント、そしてポートフォリオ構築に至るまで、アクティブ(積極的)なアプローチを採用しています。

ボトム・アップのリスク把握
各資産のパフォーマンスに影響を与える主なリスク要因を理解することに焦点を当てつつ、独自のリスク・モデルを活用して、投資目的と投資制限に対して最適なポートフォリオ構築および運用を行っています。
長期のアクティブ(積極的)な運用アプローチ
投資先資産のアセット・マネジメントでは、長期に渡る投資期間を通じて影響力のある立場を確保し、積極的なアクティブ・アプローチを取ることにより、付加価値を創造します。
傑出した規模
傑出した規模、卓抜した実績、経験豊富な運用チーム、そしてグローバルに広がる業界ネットワークと取引関係や投資先資産における優先権を活用し、当社独自の投資案件へのアクセスを提供しています。

投資先アセット

メルボルン空港およびローンセストン空港(豪州)

メルボルン空港(100%所有)の99年リース権とローンセストン空港(90%所有)のリース権を保有する。1997年の民営化時に初回投資を実行。

ニューカッスル空港(英国)

イングランド北東部における最大の空港で、競合の少ない利用者圏を持つ優位な市場ポジションにある。

サイクロン・ウィンド・ファームズ(アイルランド)

企業価値2億ユーロ規模の稼働中の風力発電所ポートフォリオ。2012年6月に投資実行。

アイルランドの風力発電所ポートフォリオ2件における過半数持分を取得:

  • アイルランド共和国の風力発電所8件の75%(53.4MW)
  • 北アイルランドの風力発電所2件の80%(50.6MW)

テムズ・ウォーター(英国)

ロンドン地域を対象にサービスを提供する英国最大の上下水道会社(2015年12月時点)。

安定した、透明性の高い規制環境下における、独占的な事業。

アルファ・トレインズ(ドイツ)

欧州大陸最大の非上場鉄道車両リース会社(2015年12月時点)。良好な条件の中期契約に基づく安定したキャッシュフローを提供。

マネージャーの紹介

当社の強みは、経験豊かなスペシャリスト集団であることです。幅広く深みのある運用能力とグローバルに広がるネットワークを活用し、卓越したパフォーマンスの実現を目指します。

インフラストラクチャー・エクイティ部門グローバル・ヘッド、マネージング・パートナー。インフラストラクチャー・エクイティ部門の責任者。

ボー・パハリ
AMPキャピタル

 

重要事項:この文書に含まれる情報は一般的な情報の提供のみを目的としてAMP Capital Investors Limited(ABN 59 001 777 591, AFSL 232497)(以下「AMPキャピタル」といいます。)が作成したものです。これは現地において適用される法令諸規則や指令に反することとなる地域での配布または使用を意図したものではなく、かつ、特定の投資ファンドまたは投資戦略への投資を推奨、提案または勧誘するものではありません。読者は、この情報を法的な、税務上の、あるいは投資に関する事項の助言と受け取ってはなりません。読者は(この情報を受領した地域を含む)特定の地域において適用される法令諸規則その他の要件に関して、並びにそれらを遵守しなかったことにより生じる結果について、専門家に意見を求め、相談しなければなりません。この文書の作成に当たっては細心の注意を払っていますが、AMPキャピタルあるいはAMPリミテッドのグループ会社は、予測を含むこの文書の中のいかなる記述についても、その正確性または完全性に関して表明又は保証をいたしません。脚注に示される通り、この文書中のいくつかの情報は、当社が信頼できると判断する情報源から取得しており、現在の状況、市場環境および見解に基づいてます。AMPキャピタルが提供した情報を除き、当社はこの情報を独立した立場で検証しておらず、当社はそれが正確または完全であることを保証することはできません。過去の実績は将来の成果の信頼できる指標ではありません。この文書は一般的な情報の提供を目的として作成したものであり、特定の投資家の投資目的、財務状況または投資ニーズを考慮したものではありません。投資家は、投資判断を行う前に、この文書の情報の適切性を考慮し、当該投資家の投資目的、財務状況又は投資ニーズを考慮した助言を専門家に求めなければなりません。この情報は、その全部または一部であるかを問わず、AMPキャピタルの書面による明示の同意なく、いかなる様式によっても、複製、再配布あるいはその他の形式で他の者が入手可能な状態に置いてはなりません。