株式

独自のリサーチに基づく銘柄選択

概要

AMPキャピタルは、ファンダメンタルズに基づいたボトム・アップの銘柄選択を重視しており、株価を左右するのはその企業の収益であるという信念を持っています。株価の評価においては、市場コンセンサスに織り込まれていない真の収益見通しを見極めることを目指します。

運用プロセスでは、企業との個別ミーティング、現地調査、オペレーション現場の訪問など対面のコンタクトを重視しています。運用チームは、年平均で600件以上の企業面談を実施しています。

リサーチとポートフォリオ構築は緊密に連携しており、以下の様な企業の発掘と組み入れを目指します:

  • 株価が割安
  • 組み入れを通じて適切なリスク分散が可能
  • 市場の見通しと異なる独自の見方を得ている
  • 市場予想を超える収益のアップサイドを持つ

 

株式運用におけるAMPキャピタルの強み

一貫性のあるプロセス

当社の運用プロセスは、マクロ経済と個別企業調査を組み入れた独自のリサーチと分析に基づいています。

ESG投資のリーダー

AMPキャピタルは、環境・社会・ガバナンス(ESG)リサーチの分野にいて高い評価を得ており、同分野のパイオニアとして取り組みを続けています。企業とその企業が属する業界に対する評価において、ESGリサーチ・チームの意見は重視な要素のひとつです。

コラボレーション

インフラストラクチャー、不動産、債券、株式、マルチ・アセットの各運用チーム、そして経済およびインベストメント・ストラテジーにおけるスペシャリスト・チームが有する専門性と、これらチーム間の連携を通じて、総合的な価値を提供しています。

哲学とプロセス

AMPキャピタルでは、株式市場は本質的に非効率であると考えます。将来の不確実性や資本市場の様々な要因の影響を受けて、株価はその本質的な価値から乖離しますが、そうした乖離にこそ、真の投資機会を見出すことが可能なのです。

株価ドライバーは企業収益
株価を左右するのは企業の収益であるという信念のもと、当社独自のリサーチや分析を通じて、市場コンセンサスに織り込まれていない収益見通しを見極めることが非常に重要であると考えます。
ボトム・アップの銘柄選択
銘柄選択に際しては、高い確信に基づく、リサーチをベースとしたアプローチを採用しています。マクロ経済、定量面、個別企業レベルなど一連の分析を通じて、株価に織り込まれていない将来的な収益ポテンシャルを発掘します。
ポートフォリオ構築とリスク管理
当社の株式運用チームは、長年に渡る様々な市場環境の経験を持つプロフェッショナルで構成されています。ポートフォリオ構築においては、特にリスク管理にフォーカスを置き、運用チームからの洞察を幅広く組み入れています。リスク管理プロセスは、様々な観点から分析を行い、適切に管理されるよう、厳格に設計されています。

マネージャーの紹介

当社の強みは、経験豊かなスペシャリスト集団であることです。幅広く深みのある運用能力とグローバルに広がるネットワークを活用し、卓越したパフォーマンスの実現を目指します。

ファンダメンタル豪州株式担当ヘッド。サステイナブル・シェアおよびインカム・フォーカス型運用の責任者。

マイケル・プライス
AMPキャピタル

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